谈到什么是衍生品时梅拉梅德说，金融市场的每一个人都会提到衍生品，但只有为数很少的几个人才真正知道什么是衍生品。1990年之前，金融书本中很难找到金融衍生品的术语，也没有CDO等。原因很简单，金融工具是现代发明，它起源于电脑技术。金融衍生品最简单的定义是什么？如中国银监会所说：金融衍生品是一种金融合约，其价值取决于一种或多种资产或指数，包括远期、掉期或期权。他说，衍生品可以进行两种交易：一种是场内交易，简称为OTC，场内交易由银行或者大型机构或客户进行交易。另一种在交易所进行，以交换为基础交易。他说，人一生都要与两种交易所打交道，现已变成几万亿的市场。衍生品已经涉及到各个方面，金融产品、银行业产品，甚至天气都可以进行期货交易。

从梅拉梅德的演讲大家知道，股指期货是新产品，中国金融业迫切需要它来充实金融衍生品种类，并在此基础上逐步发展国债期货和利率期货等，使中国金融投资市场的理财工具更趋多元化。这既是中国金融业面向国际化进程中的必经阶段，也是中国金融业必然要面临的挑战。梅拉梅德幽默地说，中国已经到了拥抱金融衍生品的时候了。

 

无论是第一届还是第二届中国创新金融论坛，北大都尽可能地邀请国内外金融界的知名专家和学者，有意让他们为中国规避次贷危机风险支招。

在首届中国金融论坛上，中国金融期货交易所研究部总经理张晓刚重点介绍，中国金融期货交易所要建立跨市场联合监管机制，建立健全金融期货和现货市场风险监控、信息沟通和监管协作的工作机制。他对中国金融市场支招说，中国需要有一个过程逐步了解国外，知己知彼，中国的金融市场才会逐步发展。我们要建立分层结算制度、结算联保制度、保证金监控制度等，以此来保证中国金融市场的安全。南京财经大学金融学院院长谭伟东的支招，是要从金融风险规避和增强金融资产流动性、丰富金融产品品种和工具、做大做强中国资本市场、金融行业自身演进的技术层面加以把握，从占领金融价值与产业制高点的国家金融战略加以把握。他提醒大家，共赢以我为主，这是我们的准则。

在第二界中国金融创新论坛上，中国证监会研究中心研究员王欧支招说，我们应大力发展证券化产品市场。实体经济的需求通过贷款的形式把一部分风险转移给银行系统，银行系统在承受一部分实体经济之后，急需现代化金融手段，通过市场化方式传导到能够对这一风险评估的市场，这个市场就是资本市场。资本市场收购风险之后，对风险进行分散和打包给投资人，这是资本市场最核心的功能。中国宏观经济学会常务秘书长王健说，汇率变动和通胀率变动是反向的。当汇率上升的时候，通胀率下降。而现在的变化却是一种新情况。金融衍生产品这几年飞速发展，不断创新，创新“创”得谁都不知道这些衍生金融产品叫什么名字，也没有相关法律制度和机构监管它，这是一个高度不透明的市场。所以他最后支招，我们要尽快培养懂衍生金融产品交易的人才，我们要懂得它的规则，我们要参与它的游戏。中国银行全球金融市场部高级研究员谭雅玲首先分析通货膨胀的常规应对。她说，按照通货膨胀上升的趋势，应该加息；但从加息角度看，美国跟我们唱反调；如果我们加息，对人民币升值推动更大；如果加息预期太强，中央银行和我们的货币政策就会面临更复杂、更多的压力。所以谭雅玲支招说，如果想把中国的货币政策效果落实，最重要的是要打消预期。谭雅玲说，金融规模大于金融质量的现状要引起官方、金融监管和研究部门、法律部门的重视和关注。不要看上市公司的数量，不要看金融改革的规模，我们要关心它的素质、基本面和基本服务，我们要进一步反思改革的成果和成效，这对我们金融改革和金融风险规避有很大好处。